ما هي منصات التداول اللامركزية ولماذا يجب أن تجربها؟

هناك طرق مختلفة لشراء العملات الرقمية. يمكنك شرائها من خلال فرد أو منصة تداول.
مع ذلك، بغض النظر عن كيفية شراء الأصول الرقمية الخاصة بك، ستجد دائمًا الحاجة إلى استخدام منصات التداول اللامركزية.

العملات الرقمية في طريقها إلى الاختراق العالمي، حيث تستمر شهرتها في النمو، ويجد الناس المزيد من الاستخدام لها.
شهدت عملة البيتكوين و الايثريوم وغيرها من العملات الرقمية البارزة توسعًا كبيرًا في حالات استخدامها.
الناس يشترونها لأسباب مختلفة. ويشتريها البعض لاستخدامها في المدفوعات، والتحوط ضد فشل الأنظمة المالية التقليدية، وكأدوات استثمارية.

كيف تعمل منصات التداول؟

منصات تداول العملات الرقمية هي منصات يمكن للمستثمرين من خلالها شراء وبيع وتداول أصل رقمي مقابل آخر أو مقابل عملة ورقية.
وتتمثل مهمتها الرئيسية في تسهيل نقل الأصول الرقمية، لكنها تفعل الكثير.

إن وظيفة منصات تداول العملات الرقمية واسعة النطاق إلى حد ما، وقد تمكنت منصات التداول الأكثر شعبية من تنويع عملياتها، وتوفير خدمات مثل الحفظ والتداول بالرافعة المالية.
تستفيد بعض منصات التداول أيضًا من الشركات التقليدية لفتح خيارات الإنفاق للعملات الرقمية.
ليس من غير المعتاد العثور على منصات تداول تنشئ بطاقات بنكية تدعم البيتكوين و العملات الرقمية (بطاقات خصم مملوءة مسبقًا بالعملات المشفرة) وتستخدم لسحب العملات الورقية من ماكينة الصراف الآلي (ATM).

أنواع منصات تداول العملات الرقمية:

تمتلك منصات تداول العملات الرقمية عدة أشكال بناءً على الوظائف التي توفرها ونوع المستخدمين الذين تناسبهم. بشكل عام، لدينا ثلاثة أنواع:

• منصات التداول المركزية.
• منصات التداول اللامركزية (DEX).
• منصات التداول الهجينة (تجمع بين الوظائف المركزية واللامركزية.)

منصات التداول المركزية

المنصات المركزية لتداول العملات الرقمية هي الشكل الأكثر شعبية لمنصات التداول.
يقوم المستخدمون بشراء وبيع العملات الرقمية في منصات التداول المركزية (CEX).
وهي تأتي بأشكال وأحجام مختلفة، وتعد منصات التداول ادناه الأكثر شعبية:

• كوين بيس
• بينانس
• BitMEX
• Huobi
• OKEx
• Crypto.com

أحد الجوانب التي تميز المركزية عن الأنواع الأخرى من منصات تداول العملات الرقمية هو هيكل ملكيتها.
غالبًا ما يمتلك فرد واحد أو مجموعة منصة تداول مركزية. إنهم يتحكمون في النظام الأساسي ويفرضون عليك رسومًا مقابل استخدامها.

غالبًا ما يتم تحفيز معظم منصات التداول المركزية لمواصلة الابتكار من خلال إنتاج منتجات وخدمات جديدة لإبقاء عملائها في سوق شرسة.
هذا هو السبب وراء إطلاق العديد منهم في كثير من الأحيان منتجات متعددة بشكل متكرر.
تقدم بعض منصات التداول، التداول بالهامش، وخدمات الحفظ، والستاكينغ، والبعض الآخر يقدم خدمات متخصصة في محاولة للحفاظ على العملاء.

منصات التداول اللامركزية

لا تمتلك مجموعة أو فرد واحد منصة تداول لا مركزية (DEX)، مثل منصات التداول المركزية.
إنها منصة تعمل على تحقيق اللامركزية في الوظائف الأساسية للبورصة.
ويشمل ذلك تداول أو تبادل الأصول، ومطابقة الطلبات، وودائع رأس المال، ودفاتر الطلبات. اللامركزية تعني عدم وجود شخصية مركزية أو خادم.

يتم توزيع عقد الشبكة، وبالتالي الاستغناء عن الوسيط، مما يسمح للمستخدمين بتنفيذ الصفقات باستخدام العقود الذكية.
هذا يقلل من التكاليف المرتبطة بمنصات التداول المركزية ويسرع العمليات. فيما يلي بعض منصات التداول اللامركزية الأكثر شهرة:

1. Bancor

Bancor هو بروتوكول سيولة على السلسلة يقوم بأتمتة عمليات المبادلة على شبكة ايثريوم وسلاسل الكتل الأخرى.
تستخدم البورصة رمز Bancor الذكي لتسهيل عمليات التداول بإنتاجية سريعة ورسوم منخفضة.
ويستخدم مبدأ العملة الاحتياطية، في هذه الحالة، BNT، لأتمتة التبادلات بين الأصول المختلفة.

علاوة على ذلك، يتميز Bancor أيضًا ببرنامج تعدين السيولة والقدرة على توفير سيولة آلية لأي أصل.
كما يسمح بتوفير السيولة من جانب واحد، والحماية من الخسائر غير الدائمة، ومكافآت BNT.

2. يونيسواب

يعد Uniswap أحد أشهر صانعي السوق الآليين في السوق. مثل الآخرين من هذا النوع، يمكن للمستخدمين أن يصبحوا مزودي سيولة لكسب المكافآت.
ما يميزها عن غيرها من منصات التداول اللامركزية هو نموذج صانع سوق المنتجات الثابت، وهو آلية التسعير الخاصة بها.

قدم الإصدار الأخير، Uniswap V3، أيضًا سيولة مركزة ومستويات رسوم متعددة. وهذا يؤدي إلى تحسين كفاءة رأس المال وإدارة المخاطر.

3. ستاكسواب

يعد Stackswap مشاركًا جديدًا نسبيًا في سوق منصات التداول اللامركزية وهو أول DEX كامل ولوحة إطلاق على شبكة البيتكوين، مدعومة بـ Stacks blockchain.

تعمل blockchain Stacks كسلسلة من الطبقة الثانية فوق بلوكشين البيتكوين وبالتالي تتيح وظائف العقد الذكي.
إلى جانب مقايضات التوكنز وتعدين السيولة، فإنها تتيح أيضًا مجمعات التداول من خلال توفير السيولة ولوحة الإطلاق وبرامج تعويض التوكنز.

يعد إثبات النقل (PoXL) نوعًا مميزًا من الرموز المميزة. إنه يشبه آلية الإجماع لإثبات النقل (PoX) الخاصة بـ Stacks Blockchain في تشغيلها.
تمتلك رموز PoXL إمكانات متأصلة لتزويد حامليها ليس فقط بالعائد في STX، ولكن أيضًا في BTC.

حتى الآن، يتطلب نشر رموز PoXL موارد تطوير كبيرة نظرًا لتعقيدها، لكن لوحة إطلاق الرموز المميزة لـ Stackswap تمكن غير المبرمجين من إصدار رموز PoXL بسرعة على البلوكشين وتوفير واجهة تعدين للمستخدمين دون سطر برمجي واحد.
يؤدي ذلك إلى تبسيط عملية تأهيل أعضاء النظام البيئي الجدد. وهي تتعاون بالفعل مع MiamiCoin الشهيرة.

أنواع منصات التداول اللامركزية

هناك نوعان رئيسيان من منصات التداول اللامركزية. لدينا منصة DEX تتمحور حول العملة ومحايدة للعملة.
يكمن الاختلاف في البلوكشين الذي تم بناء DEX عليه وعدد العملات التي يمكنك التداول عليها.
المنصات المبنية على منصة DEX معينة تتمحور حول العملة. على سبيل المثال، سلسلة بلوكشين ايثريوم.

بالنسبة لمنصات التداول مثل هذه، تقتصر المنصة على السماح للمستخدمين بتداول الأصول المبنية عليها، مثل أصول ERC20.
العملة المحايدة تسمح بمزيد من الحرية. يتيح النظام للمستخدمين ربط الأصول الرقمية المختلفة للتعامل الآمن مع الطلبات ومطابقتها بطريقة لا مركزية.

إيجابيات وسلبيات منصات التداول اللامركزية

إيجابيات استخدام منصات التداول اللامركزية

عند مقارنتها بمنصات التداول المركزية، تعتبر المنصات اللامركزية آمنة. إن عدم وجود موقع تخزين مركزي يعني أنه ليس لديهم نقطة فشل واحدة.
حتى أفضل منصة تداول مركزية يمكن أن تتعرض للخطر، ويمكن سرقة الملايين من أموال العملاء من مخزن الشركة.

هذا مستحيل في منصات التداول اللامركزية. على منصات DEX، يتحكم المستخدمون في مفاتيحهم الخاصة. لا يقومون بتخزينها في منصة التداول.
فائدة أخرى لمنصات التداول اللامركزية هي مقاومة الرقابة. لا تخضع منصات DEX للقوانين الحكومية أو الرقابة.

لا يوجد أي شخص او شركة يمتلك منصة التداول اللامركزية. وعلى هذا النحو، لا تستطيع الحكومة ممارسة أي شكل أو مراقبة أو مراقبة معاملاتهم.
يعد هذا أمرًا كبيرًا حيث اتخذت العديد من البلدان طريق الحظر للحد من أو خنق نمو قطاع العملات الرقمية في منطقتها.

سلبيات استخدام منصات التداول اللامركزية

العيب الرئيسي لمنصات التداول اللامركزية هو الوظائف المحدودة. تفتقر منصات التداول اللامركزية إلى عدد كبير من الميزات المفيدة.
ميزات مثل التداول بالهامش، وإيقاف الخسارة، وغير ذلك الكثير مفقودة من ترسانة DEX، وكلها يمكن أن تعيق أدائك كمتداول.

تعمل بعض منصات التداول اللامركزية على إضافة ميزات جديدة، ولكن قد يستغرق الأمر بعض الوقت قبل طرح هذه الميزات.
تعد منصات التداول اللامركزية أيضًا صعبة الاستخدام للغاية، لكن واجهة المستخدم الخاصة بها تتحسن يومًا بعد يوم. عيب آخر هو التحويلات الورقية.

نظرًا لبنيتها ومعارضتها لأي شكل من أشكال المركزية، لا يمكنك إجراء تحويلات ورقية، لأن هذا يفتح المنصة أمام كل ما هو ليس كذلك.
لا يمكن لمستثمري العملات الرقمية التداول إلا باستخدام ودائع العملات الرقمية.

لماذا يكون اعتماد DEX بطيئًا؟

نظرًا لنقص الوظائف، فإن اعتماد منصات التداول اللامركزية يكون بطيئًا.
يستخدم العديد من المستثمرين منصات التداول اللامركزية لأسباب تتجاوز مجرد شراء وبيع العملات الرقمية.
منصات DEX محدودة جدًا في الوقت الحالي بحيث لا يمكنها جذب قاعدة واسعة من المستثمرين.
كما يشكل انخفاض السيولة مصدر قلق للمستثمرين ذوي الجيوب العميقة.

ثم، لديك أيضًا حاجة الحكومة إلى وضع قيود على قطاع العملات الرقمية.
في الولايات المتحدة، قدمت العديد من الوكالات الحكومية أسباب حاجتها لمراقبة المعاملات على البلوكشين.
ويقول مكتب التحقيقات الفيدرالي إنه يريد مراقبة المعاملات غير المشروعة وحماية المستثمرين من المشغلين المشكوك فيهم.
تريد مصلحة الضرائب الأمريكية مراقبة كل معاملة بالعملات الرقمية لأغراض ضريبية.

مهما كان السبب، تم إنشاء منصات DEX لإخفاء تفاصيل المستخدم ومعاملاته عن السلطات المركزية.
وهذا يعني أن الحكومة عمياء عن أنشطتهم. وإذا انتهى بهم الأمر إلى العودة إلى منصات التداول المركزية، فقد تطير مليارات الدولارات تحت الرادار.
قد يصبح هذا مقلقًا لكثير من المستثمرين الذين يديرون أعمالًا مشروعة.

الأسئلة الشائعة