كيف يقود الايثريوم ثورة التمويل اللامركزي؟

ما الذي يجعل شبكة الايثريوم خيارًا شائعًا للتمويل اللامركزي (DeFi)؟
التمويل اللامركزي (DeFi) هو مصطلح يستخدم لوصف عالم الخدمات المالية التي يتم تقديمها بشكل متزايد من خلال المنصات اللامركزية.

تتميز البلوكشين بأكبر مجموعة من الخيارات والمشاركة عبر جميع الفئات المالية الرئيسية. دعونا نلقي نظرة على بعض من أفضل العروض.
من بين هذه المنصات، تبرز الايثريوم كرائدة في اعتماد التمويل اللامركزي (DeFi) والمشاركة المجتمعية بشكل عام.

الايثريوم و التمويل اللامركزي: العملات المستقرة

تمثل العملات المستقرة جزءًا كبيرًا من اعتماد التمويل اللامركزي في الايثريوم.
هناك عدد لا بأس به من العملات الرقمية المستقرة القائمة على الايثريوم المتوفرة في السوق اليوم. إنهم إلى حد كبير ما يقود الكثير من حركة التمويل اللامركزي.

في الواقع، حتى كتابة هذه السطور، تشكل العملات المستقرة جزءًا أكبر من حجم المعاملات على الشبكة مقارنة بعملة الايثريوم الأصلية.
بشكل أساسي، تعمل العملات المستقرة على إبطال التقلبات الموجودة بطبيعتها في العملات الرقمية في الوقت الحالي.

ستكون معظم تطبيقات التمويل اللامركزي الخاصة بالإيثريوم غير ممكنة لولا وجود وسيلة موثوقة لتبادل القيمة.
ولتحقيق ذلك، غالبًا ما تسعى العملات المستقرة إلى ربط نفسها بشيء ذي سعر ثابت، وعادةً ما تكون العملات الورقية.
ثم يستخدمون العقود الذكية وسك العملات الخاضعة للرقابة لضمان بقاء القيمة ثابتة.

العملات المستقرة الأكثر شهرة

العملة المستقرة الأولى والأكثر شهرة كانت Tether (USDT). الشركة التي تقف وراءها هي Tether Limited.
لقد زعموا في الأصل أن لديهم دولارًا أمريكيًا واحدًا مقابل كل عملة تيثر واحدة يتم سكها على بلوكشين إيثريوم.
في الآونة الأخيرة، يبدو أن هذا الادعاء قد تم تحديه. ومع ذلك، تعد تيثر واحدة من العملات المستقرة الأكثر استخدامًا المتوفرة حتى الآن.

الأصول المستقرة الرئيسية الأخرى هي Dai. كجزء من نظام MakerDAO، تعمل Dai كعملة مستقرة.
وهي غير مدعومة بالدولار الأمريكي، بدلاً من ذلك فهي مدعومة بسلسلة من العقود الذكية باستخدام الإيثريوم كضمان.
يعمل Dai بشكل أساسي كقرض للمستخدمين الذين يرغبون في طرح الايثريوم ورموز الايثيريوم الأخرى.

هذا مقابل العملة المستقرة. أصبح Dai جزءًا رئيسيًا من نظام التمويل اللامركزي. أكثر من 2% من إجمالي الايثريوم مقيد بعقود MakerDAO.
هناك العديد من المشاريع الأخرى هناك. تعد USDCoin وGemini Dollars من بين العملات الرئيسية، وهي أيضًا رموز ERC-20 على بلوكشين الايثريوم.
وهذا يضع شبكة إيثريوم في وضع قوي للحفاظ على هيمنة العملات المستقرة مع نضوج السوق.

منصات تداول العملات الرقمية اللامركزية

تشكل منصات التداول اللامركزية (DEXs) غالبية الحجم في النظام البيئي للتمويل اللامركزي الخاص ببلوكشين الايثريوم.
تعمل منصات التداول اللامركزية بشكل يشبه إلى حد كبير عمليات التداول العادية ولكنها مصممة لإزالة الحاجة إلى شركة لإدارتها.
يتم تشغيلها عمومًا بواسطة نظام العقود الذكية وغالبًا ما يكون لها رمز مميز خاص بها.

منصات التداول اللامركزية (DEX) الأكثر شعبية في هذا الوقت هي شبكة Kyber. تعمل Kyber كبروتوكول لتبادل أصول ERC-20 بسرعة.
يمكن تنفيذ رموز ERC-20 في مجموعة واسعة من التطبيقات لتحقيق سيولة سلسة.
تعمل خدمة مماثلة تسمى Uniswap من خلال السماح للمستخدمين بإنشاء “عقود التبادل” الخاصة بهم.
يتيح لهم هذا بشكل فعال تحديد أسعار الصرف الخاصة بهم بين الايثريوم ومختلف عملات ERC-20.

تخضع أسعار الصرف التي لا تتماشى مع السوق الأكبر للمراجحة حتى تتماشى في النهاية، مما يؤدي إلى إنشاء نظام تنظيم ذاتي دون الحاجة إلى هيئة تنظيمية.
تشمل منصات التداول اللامركزية (DEX) الشهيرة الأخرى Saturn Network و1inch.exchange وIDEX.

دور الايثريوم و التمويل اللامركزي في الاقتراض والإقراض

ممارسات الاقتراض والإقراض ليست جديدة، وهي حرفيًا أساس معظم الأعمال المصرفية.
ومع ذلك، في عالم التمويل اللامركزي للإيثريوم، ليست هناك حاجة لمشاركة بنك فعلي.
وهذا يمكن أن يفتح المجال أمام الخدمات المالية لأولئك الذين لا يريدون أو لا يستطيعون الوصول إلى البنوك التقليدية.
وهي خطوة نحو شعار العملة الرقمية المتمثل في “الخدمات المصرفية لمن لا يتعاملون مع البنوك”.

Aave هو بروتوكول جديد يهدف إلى جعل كسب الفائدة للمقرضين، وكذلك القروض السريعة للمقترضين، عملية بسيطة.
وهذا يضع Aave في قلب الايثريوم و التمويل اللامركزي، جنبًا إلى جنب مع Maker.

في الأساس، يمكن لأي شخص إما إيداع الأموال في مجمع سيولة أكبر والبدء في كسب الفائدة، أو الحصول على قرض مقابل رسوم بسيطة وبشروط محددة للسداد.

يسمح مشروع مماثل، Nexo، بالحصول على قروض ورقية باستخدام نطاق أوسع من العملات الرقمية كضمان.
كما هو الحال مع كل هذه الفئات، هناك المزيد من الخيارات، مثل Compound وBlockFi، ولكن المباني العامة تعمل بنفس الطريقة إلى حد كبير.

المدفوعات في قلب الايثريوم و التمويل اللامركزي

هناك بالفعل العديد من تطبيقات الدفع المتاحة للمستهلكين، ولكن جميعها بشكل عام لا تزال تضع ثقتها في شركة مركزية.
مرة أخرى، يأتي التمويل اللامركزي (DeFi) للإنقاذ! تمنح هذه الخدمات المستخدمين التحكم في مدفوعاتهم، وخصوصيتهم، ورسومًا أفضل عادةً.

إحدى الخيارات الشائعة هي Request Network، والتي تهدف إلى أن تكون منصة متكاملة للفواتير والدفع.
مشروع واعد آخر هو OmiseGO ونظامه البيئي الذي يستخدم بلوكشين الايثريوم ولكنه يتميز برسوم أقل بنسبة 90٪.
أحد المنافسين الرئيسيين الآخرين هو شبكة Raiden، التي تعمل بنفس الطريقة التي تعمل بها شبكة البرق (Lightning Network) مع البيتكوين.
من خلال استخدام قنوات الطبقة الثانية (Layer 2)، يهدف Raiden إلى جعل التعامل مع الايثريوم أسرع وأرخص من استخدام البلوكشين مباشرة.

المزيد مما يقدمه الايثريوم و التمويل اللامركزي

يمكن أن تتحول هذه المقالة بسهولة إلى كتالوج، نظرًا لوجود العديد والعديد من المجالات التي تحاول فيها Ethereum Dapps إعادة اختراع التمويل كما نعرفه.
تتضمن بعض حالات الاستخدام الأخرى حلول المحفظة اللامركزية ومنصات الاستثمار والمشتقات وأسواق التنبؤات والمزيد.
يبدو أن هناك العديد من الاختلافات اللامركزية التي تأتي لكل خدمة كانت موجودة في التمويل القديم.

لماذا الايثريوم؟

سؤالان يمكن طرحهما عند استكشاف نمو مجال التمويل اللامركزي هو “لماذا يبدو حاليًا أن ايثريوم هي المنصة الأولى لهذه التطبيقات، وهل سيستمر هذا؟”
ربما يكون للإجابة على السؤال الأول علاقة كبيرة بالمجتمع المحيط بالايثريوم بالإضافة إلى مرونة النظام الأساسي.

صحيح أن هناك العديد من البلوكشين الأخرى المحترمة للغاية والتي تعمل على تحقيق نفس الأهداف مثل العديد من هذه المشاريع. حتى الآن، تأخر التطوير العام لتطبيقات التمويل اللامركزي على هذه المنصات الأخرى عن الايثريوم.

لقد كان الايثريوم موجودًا لفترة طويلة بما فيه الكفاية وحصل على ما يكفي من المتابعين، على الأقل جزئيًا مرتبطًا بالأصل باعتباره الأصول المشفرة رقم 2 من حيث القيمة السوقية.
أنه من نواحٍ عديدة هو الاختيار المنطقي لأي مطور مهتم بالوصول إلى أوسع جمهور.
على الرغم من أنها ليست أسرع منصة حاليًا، إلا أنها تمتلك فريقًا متخصصًا وخريطة طريق للعديد من التحسينات القادمة في السنوات القليلة المقبلة.

مستقبل الايثريوم و التمويل اللامركزي

ومع ذلك، فإن خارطة الطريق هذه هي التي يعتمد عليها مستقبل الايثريوم باعتبارها العمود الفقري للتمويل اللامركزي.
ليس سرًا أن الايثريوم بحاجة إلى أن يكون قادرًا على التوسع حتى تصبح هذه الحلول منتجات سائدة.

وفي حين أن هذا هو هدف فريق إيثريوم، إلا أن التقدم كان بطيئًا. في النهاية، الهدف هو تحويل الإيثيريوم إلى blockchain لإثبات الحصة بدلاً من نظام إثبات العمل كما هو عليه الآن، بالإضافة إلى تنفيذ التقسيم.
من المفترض أن تجعل هذه التغييرات، والمزيد من التخطيط لها، الشبكة أسرع كثيرًا، ولكن إذا لم يكن من الممكن نشرها قبل أن يتفوق المنافسون مثل Tron وEOS على Ethereum، فسيكون كل ذلك بلا جدوى.

في الوقت الحالي، يقف الايثريوم كقائد واضح في مجال التمويل اللامركزي، ولن يتغير هذا بين عشية وضحاها.
إذا تمكن النظام من الاستمرار في رؤية الابتكارات والتحديثات، فقد يكون ذلك بداية لما سيصبح يومًا ما الطريقة الأساسية التي ينقل بها الأشخاص في جميع أنحاء العالم القيمة.
في الوقت الحالي، لا يوجد نقص في الخيارات التي يمكنك استكشافها.

أسئلة مكررة