ما هو التحليل الأساسي للعملات الرقمية؟

عند اختيار مشاريع العملات الرقمية المراد الاستثمار فيها، غالبًا ما يأتي مصطلح التحليل الأساسي و التحليل الفني.
إن فهم ماهية هذه الأمور وكيفية تطبيقها على خيارات الاستثمار يمكن أن يكون مهمًا في اتخاذ قرارات مستنيرة.
في هذه المقالة، سنقوم بشرح التحليل الأساسي ونرى ما ينطوي عليه وكيف يمكن استخدامه بفعالية.

بالنسبة للمبتدئين، دعونا نحدد ما نعنيه هنا. يتضمن التحليل الأساسي النظر في الجوانب الأكثر أهمية وأساسية للمشروع.
يتضمن هذا بشكل عام ما يدعي المشروع القيام به، ومن يدير فريق التطوير، وما يجب عليهم إظهاره حتى الآن، وظروف الصناعة الحالية، وغير ذلك الكثير.
بدلا من ذلك، يستلزم التحليل الفني النظر في أنماط حركة السعر ومقارنتها ببيانات السوق التاريخية لمحاولة الحصول على نظرة ثاقبة حول الحركات المستقبلية، ولكن ذلك سيكون لمقالة مختلفة.
الآن بعد أن قمنا بتعريف ما نبحث عنه على نطاق واسع، دعنا نلقي نظرة على الأنواع المختلفة من المعلومات التي يجب أن تجمعها وأين يمكن العثور عليها.

التحليل الأساسي للمشروع

أفضل مكان لبدء التحليل الأساسي هو نوع من الوضوح ويتضمن مجرد النظر إلى ما يتم تقديمه.
ما هي المطالبات الرئيسية لهذا الأصل الجديد؟ هل هي عملة أم رمز فائدة أم أداة رقمية قابلة للتحصيل؟ للبدء في الحصول على هذه الإجابات، انظر إلى الورقة بيضاء (Whitepaper).
لا يوجد نموذج مطلق واحد، ولكن العلامة الإيجابية ستكون ورقة بيضاء طويلة بما فيه الكفاية وتقنية بما يكفي لشرح ما يفعله المشروع.

ولكن لا يزال من السهل الوصول إليها وفهمها بسهولة بما يكفي حتى يتمكن معظم الناس من فهم الاستخدامات الأساسية.
إذا كانت الورقة البيضاء مليئة بالبلاغة الفارغة أو لا يمكن فك شفرتها تمامًا، فقد تكون علامة حمراء.
بشكل عام، يجب أن تجد المستند التقني (الورقة بيضاء) مستضافًا على الموقع الإلكتروني الرئيسي للمشروع. هنا هو المكان الأساسي للبحث عن معلومات حول هذا المسعى.
من الناحية المثالية، يجب العثور على الموارد الخاصة بجميع أنواع المعلومات التي سنغطيها هنا أو ربطها في مكان ما على موقع الويب.
أي شيء مفقود أو محجوب يجب أن يُقابل بالشك. فقط لأن الموقع نظيف ومظهر احترافي لا يكفي.
ليس من الصعب على معظم الأشخاص إنشاء موقع ذو مظهر لائق هذه الأيام، ولكن الوصول إلى الورقة بيضاء (Whitepaper) وإمكانية الوصول إلى المعلومات والشفافية من المطورين هو ما يجب أن تبحث عنه.
أحد الاعتبارات الملموسة الأكثر أهمية هو ما إذا كان المشروع لديه أي شيء وظيفي ليقدمه حتى الآن.
على سبيل المثال، يعد وجود شبكة اختبار (Testnet) فعالة علامة أفضل بكثير من مجرد أفكار وخريطة طريق تبدأ في العام المقبل.
في الواقع، إن امتلاك شيء يمكنك استخدامه يعني أنه يمكنك تقييم كيفية عمله اليوم.
هل هو نظام مشتق للغاية ومليء بالثغرات، أم أنه مبتكر وسلس بشكل مدهش؟ يجب أن تؤثر هذه الإجابات بشكل كبير على اختياراتك الاستثمارية.

الفريق الذي يقف وراء مشروع العملة الرقمية

بعد قراءة المستند التقني والتحقق بشكل عام من الموقع، من الجيد البدء في البحث عن فريق التطوير الذي يقف وراء المشروع.
يجب تمثيل كل عضو رئيسي، بما في ذلك بعض أنواع معلومات الاتصال، حتى لو كان مجرد حساب على وسائل التواصل الاجتماعي.
يبدو الأمر واضحًا ولكن قد يكون من المهم جدًا التأكيد، على الأقل، على أن قادة الفرق يتمتعون بحضور حقيقي وخبرة حقيقية، ولم يظهروا ببساطة في مجال العملات الرقمية في العام الماضي.
في الأساس، إذا كنت تعطي شخصًا ما أموالك، فمن المرجح أنك تريد أن تعرف ليس فقط من هم ولكن كيفية الوصول إليهم.

علاوة على ذلك، على الرغم من أنه ليس من الضروري إجراء فحص كامل لخلفية كل عضو في الفريق، إلا أنه تجدر الإشارة إلى كيف يبدو تاريخ الأسماء الكبيرة.
هل لديهم نجاحات أو إخفاقات سابقة؟ انظر إلى تلك القصص.
إذا كان شخص ما يقفز من مشروع مشبوه إلى مشروع مشبوه (على الرغم من أنه سيحاول على الأرجح إخفاء ذلك)، فإن الأمر مختلف تمامًا عما إذا كان لدى شخص ما دليل واضح على المشاريع السابقة التي حققت نجاحًا في منطقته.
الجانب الرئيسي الآخر هو مدى شفافية هذا الفريق وتواصله. هل لديهم مدونة؟ حساب تويتر؟ هل هم على GitHub؟
بالنسبة للمشاريع المشروعة، فإن الإجابة على كل هذه الأسئلة هي “نعم”، ولكن الشيء المهم هو أن الفريق منخرط بشكل أو بآخر مع مجتمع العملة الرقمية.
هذا لا يعني أنهم يستجيبون لكل متصيد على تويتر (والذي يمكن أن يكون علامة حمراء خاصة به) ولكن هذا يعني أن هناك وسيلة ما للمجتمع لطرح الأسئلة على المطورين وتلقي ردود سريعة في المقابل.
يقودنا هذا إلى المكان التالي للبحث عن معلومات المشروع، والأشخاص الذين يدعمونه.

مجتمع العملة الرقمية

إذا كان المشروع حقيقيًا ومتواصلًا، فإنه غالبًا ما يبني مجتمعًا مناسبًا حوله. ويأتي ذلك في شكل منتديات مشروع، ومجموعات فرعية، ومجموعات تيليجرام والمزيد.
وينبغي أن يكون من السهل نسبيًا العثور على هؤلاء الداعمين وأن يكونوا نشطين إلى حد ما في المشاريع المشروعة. بعد ذلك، عليك أن تنظر إلى ما يقوله هؤلاء الأشخاص بالفعل.

من الناحية المثالية، يجب أن يكون معظم أعضاء المجتمع متحمسين، ولكن ليس بالضرورة متعصبين.
يجب على الأشخاص الذين يدعمون المشروع، في المتوسط، أن يكونوا قادرين على شرح السبب.
تريد إحساسًا بالاهتمام الأعمق بالابتكار بدلاً من الاهتمام بالثراء. لا تخطئ، فكل مشروع سوف يجذب الأشخاص الذين يهتمون في الغالب فقط بـ “Lambos” و”To the Moon”، ولكن لا ينبغي أن يكون هذا هو كل ما تجده.
إذا كان الأمر كذلك، فقد يتم تضخيم الضجيج بشكل مصطنع بواسطة الروبوتات والعروض المدفوعة.
من المهم أيضًا ما يشعر به المجتمع العام تجاه فريق التطوير. سيكون هناك دائمًا من يشتكي من أن الأمور لا تسير بالسرعة الكافية، لكن الفريق المنفتح والذي يُظهر تقدمًا حقيقيًا عادةً ما يكون لديه قدر كبير من التفاؤل والدعم المحيط به.
إذا كان هناك قدر مفرط من الغضب، فقد يكون ذلك علامة على أن المشروع يتخلف عن الركب أو أنه ببساطة قام ببناء أتباع سامين، ولكن على أي حال، فهذا ليس اكتشافًا مشجعًا.

التحليل الأساسي لمجال العملات الرقمية

حتى لو كان كل شيء يبدو جيدًا في جميع الفئات السابقة، فمن الحكمة النظر إلى المشروع مقارنة ببقية الصناعة.
أين يتناسب هذا الأصل؟ هل لديها منافسة مباشرة؟ ربما ينبغي ذلك، إذا كان يخدم حاجة حقيقية. كيف يهدف إلى أن يكون الأفضل؟
من المؤكد أن إجراء بعض التحليل الأساسي السريع على المنافسين الرئيسيين للمشروع يمكن أن يعطي نظرة ثاقبة حول مدى جدوى الطريق إلى النجاح.
ربما يكون هذا المشروع هو في الواقع أول مشروع يحل مشكلة ما، ولكن هل هناك فرصة أن يأتي شخص آخر ويقوم بذلك بشكل أسرع وأفضل؟
هل يمكن للتغيير الأوسع في التكنولوجيا أن يجعل هذا الأمر عفا عليه الزمن؟
التاريخ مليء بالمساعي الفاشلة التي كانت تدعمها تكنولوجيا جيدة وفرق ذات نوايا حسنة، ولكن في بعض الأحيان لا تكون ظروف الصناعة مواتية.

هذا المستوى من التحليل الأساسي هو الأكثر صعوبة ويتضمن وضع إصبع على نبض الابتكار التكنولوجي والمد والجزر في الأسواق المالية.
تتغير الأمور بسرعة في كلا المجالين، وهذه الصناعة هي في الحقيقة في طليعة شيء جديد.
لا أحد يعرف تمامًا ما الذي يجب فعله بالعملات الرقمية حتى الآن، لذا فإن الاهتمام الشديد بالظروف المتغيرة أمر ضروري.

خاتمة

وبطبيعة الحال، لا يوجد دليل دامغ يمكن أن يضمن زيادة قيمة أي أصل جديد. إن الاستثمار في التكنولوجيا الجديدة سيكون دائما مقامرة، ولا يمكن تجنب ذلك.
ومع ذلك، مع التحليل الأساسي يمكننا على الأقل تحويل استراتيجيتنا بعيدًا عن مجرد رمي السهام على اللوحة والأمل في تحقيق الأفضل، إلى خوض مخاطر محسوبة بناءً على معلومات حقيقية.
مثل الكثير من الأشياء في الحياة، فإن الأمر يتلخص في تخصيص الوقت للقيام بواجباتك المنزلية، وعدم الثقة العمياء بما يقوله الآخرون.
ففي نهاية المطاف، يعد مبدأ “التحقق، لا تثق”، أحد المبادئ الأساسية في صناعة العملات الرقمية، فلماذا لا ينطبق ذلك على كل استثمار؟